주식 거래 기법 #3 - 기업 가치를 분석하라 feat.김종봉

김종봉 님의 클래스101 강의 중에 나온 내용이다.

'기본적 분석을 해야 하는 이유 - 논리적이며 단순한 분석법' 이라는 제목의 영상에서 나오는 주식 거래 기법이다.

 

기업의 현재 가치와 시가총액을 비교하여 현재 가치가 시가총액보다 -20% 정도가 될 경우 주식을 매수하는 방법이다.

 

단, 이 기법은 어떤 이벤트성  악재로 인해 주식이 크게 빠졌을 때만 사용하기 좋은 기법이긴 하다.

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영상에서는 OCI의 예를 들어서 설명한다.

2조 352억이 당시 OCI의 실질적인 가치이다. 

• 기업의 현재 가치 = 자본금 x (유보율 - 부채비율)
• 1272억(자본금) X (1745(유보율) - 85(부채비율))
• 1272 X 1660(약16배) = 2조352억 

현재 주가 117000원 -> 시총 2조8000억
시총이 2조352억이 적정 주가이니 
2조8000 - 2조352억을 빼면
시가총액이 7648억이 빠져야 합니다.

주가가 10%가 빠지면
시가총액도 10%가 빠지니
-27% 정도 하락해야되고
현재주가 117000 X 0.64를 하면
85000원쯤이 오면 적정주가입니다.

처음 계산할때 계산하기 쉽게
1000억을 자본금으로 계산하여
1조6500억으로 계산한다.

-40%가 되어야 1조6800억이 되니
117000 X 0.6= 70200원이 됩니다.

-20%를 적정주가로 보고 매수하면 된다.

 

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이 방법이 좀 어렵다면 좀 더 쉬운 다른 방법을 소개한다.

https://insight.stockplus.com/articles/1037

 

PER과 PBR을 이용해서 적정 주가를 구하는 방법인데 이게 좀 더 쉽다.

뭐가 더 맞는 것인지는 아무도 모르는 것이니 개인의 판단에 맡긴다.